报 告 人：吴臻 教授
报告题目：Optimal switching under a regime-switching model with two-time-scale Markov chains
报告时间：2015年4月17日（周五下午2:30）
报告地点：数学与统计学院学术报告厅（静远楼1506室）
主办单位：数学与统计学院、科技处
报告内容摘要：This talk is concerned with a probabilistic approach to an optimal switching problem. The dynamics of the system consists of a set of di_usions coupled by a _nite-state Markov chain. It is shown that the value function and the optimal strategy can be given in terms of the solution of an oblique reected backward stochastic di_erential equations (BSDEs) with Markov chain. The oblique reected BSDEs also give a probabilistic interpretation for a system of variational inequalities. In many applications, the underlying Markov chain exhibits two-time-scale structure. In this case, the value functions for the original problem is shown to converge to the value functions of a limit problem as the uctuation rate shrinks to zero. The main advantage of this two-time-scale approach is the reduction of dimensionality. The limit problem is much easier to solve and its optimal switching solution leads to approximate solutions to the original problem. Finally, a numerical example is provided to demonstrate the convergence result..
吴臻教授简介：
山东大学数学学院教授、博士生导师、党委书记兼副院长，山东大学泰山学堂副院长。国家杰出青年基金获得者。现任国际理论物理中心（ICTP，意大利）合作研究员、中国数学会理事、中国概率统计学会常务理事、中国自动化学会控制理论专业委员会委员、山东省数学会副理事长、山东省自动化学会常务理事，SIAM J. Control Optim.、Statist. Probab. Lett.等期刊编委。
主要研究方向为随机控制、正倒向随机微分方程、微分对策、金融数学等。近年来，在国际权威SCI期刊发表论文50余篇。主持国家自然科学杰出青年基金项目、面上项目、教育部高校博士点基金、教育部骨干教师基金等国家级和省部级基金10余项。2014年入选首批国家“万人计划”科技创新领军人才，为科技部首批国家创新人才推进计划“金融数学”重点领域创新团队负责人。2009年入选山东省有突出贡献的中青年专家，2008年获第八届山东省青年科技奖，为山东省首届自然科学杰出青年基金获得者，2007年获第五届中国科协期刊优秀学术论文奖，2005年获山东省优秀青年知识分子称号，2004年获霍英东教育基金会高校青年教师基金奖励，入选教育部首批新世纪优秀人才。曾获得国家教学成果二等奖两项和省教学成果一等奖两项，主持负责一门国家精品课程。